| Makale Bilgileri |
| Dergi: |
Business and Economics Research Journal |
| Makalenin Başlığı: |
BİST 30 Endeks Fonlarının Seçme ve Zamanlama Yeteneği |
| Yazar(lar): |
Arzu Şahin |
| Cilt: |
8 |
| Sayı: |
1 |
| Yıl: |
2017 |
| Sayfa: |
63-81 |
| ISSN: |
1309-2448 |
| DOI Numarası: |
10.20409/berj.2017126245 |
|
| Öz |
| Yatırımcısına en az baz endeks getirisi kadar getiri sunmayı amaçlayan endeks fon yöneticilerinin, seçme ve zamanlama yeteneği sergilemesi beklenmektedir. Bu beklentiden yola çıkarak bu çalışmanın amacı, BİST 30 Endeksi fon yöneticilerinin seçme ve zamanlama yeteneğinin araştırılmasıdır. Bu nedenle, 7 adet BİST 30 endeks fonunun Ocak 2005 ve Aralık 2015 tarihleri aralığındaki günlük getirilerine Treynor-Mazuy, Henriksson-Merton ve Jensen-Alfa yöntemleri uygulanarak fon yöneticilerinin seçme ve zamanlama yetenekleri test edilmiştir. Analiz sonuçları 7 fonun hiçbirinin istatistiki açıdan önemli pozitif alfaya ve ilgili zamanlama katsayısına sahip olmadığını ve dolayısıyla BİST 30 endeksi fon yöneticilerinin seçme ve zamanlama yeteneğinin bulunmadığını göstermektedir. |
| Anahtar Kelimeler: |
Endeks Yatırım Fonu, Seçicilik, Zamanlama, Kuadratik Regresyon, Kukla Değişkenli Regresyon |
|
| JEL Sınıflandırması: |
G11, C32 |
|
