Makale Bilgileri |
Dergi: |
Business and Economics Research Journal |
Makalenin Başlığı: |
Hangi Sektörlerde Getiri Öngörülebilirliği İçin Tarihsel Fiyatlar Kullanılabilir? Otomatik Portmanteau Testi ile Borsa İstanbul Üzerine Ampirik Bir Çalışma |
Yazar(lar): |
Oktay Özkan |
Cilt: |
11 |
Sayı: |
3 |
Yıl: |
2020 |
Sayfa: |
703-712 |
ISSN: |
2619-9491 |
DOI Numarası: |
10.20409/berj.2020.278 |
|
Öz |
Bu çalışmanın amacı Türkiye’deki farklı sektörlerin getiri öngörülebilirliğini diğer bir ifadeyle zayıf formdaki piyasa etkinliğini karşılaştırmaktır. Bu amaçla Borsa İstanbul bünyesinde bulunan 19 birincil sektör endeksinin 04.07.2000-07.02.2020 tarihleri arasındaki günlük verileri kullanılarak 2 yıllık alt örneklem büyüklüğü ile otomatik portmanteau testi ile analizler gerçekleştirilmiştir. Analizler sonucunda Ulaştırma, Sigorta, Elektrik ve Metal Ürünler ve Makineler sektörlerinin getiri öngörülebilirlik dönemlerinin daha fazla olduğu ve dolayısıyla zayıf formdaki etkinliklerinin diğer sektörlere göre daha düşük olduğu anlaşılmıştır. Ayrıca getiri öngörülebilirlik dönemlerinin en az olduğu diğer bir ifadeyle diğer sektörlere göre daha fazla zayıf formda etkinliğe sahip olan sektörlerin ise Yiyecek ve İçecek, Bankalar, Toptan Satış ve Perakende Ticaret ve Odun, Kağıt ve Baskı olduğu belirlenmiştir. |
Anahtar Kelimeler: |
Getiri Öngörülebilirliği, Otomatik Portmanteau Testi, Getiri, Etkin Piyasalar Hipotezi, Hisse Senedi Piyasası |
|
JEL Sınıflandırması: |
C12, C22, G11, G14 |
|