| Makale Bilgileri |
| Dergi: |
Business and Economics Research Journal |
| Makalenin Başlığı: |
Finansal Olmayan Şirketlerde Döviz Kuru Etkisinin Sermaye Piyasası Yaklaşımına Göre Ölçülmesine Yönelik Bir Literatür Taraması |
| Yazar(lar): |
Murat Engin Akkaş |
| Cilt: |
7 |
| Sayı: |
1 |
| Yıl: |
2016 |
| Sayfa: |
71-87 |
| ISSN: |
1309-2448 |
| DOI Numarası: |
10.20409/berj.2016116805 |
|
| Öz |
| Bretton Woods sisteminin 1973 yılında çöküşünün ardından, sabit kur sisteminden dalgalı kur sistemine geçilmesinden sonra şirketler döviz kuru riskine daha çok maruz kalmışlardır. Döviz kuru riskinin finansal risk yönetiminde önemli bir unsur olduğu, literatürde uzun süredir vurgulanmaktadır. Bu çalışma döviz kuru riskinin şirketlerin varlıkları ve yükümlülükleri üzerindeki etkisi olarak tanımlanan döviz kuru etkisini konu alan bir literatür taramasıdır. Çalışmada öncelikle döviz kuru etkisi kavramına açıklık getirilmeye çalışılmış ve sonra döviz kuru etkisinin sermaye piyasası yaklaşımına göre ölçülmesine ilişkin farklı modeller detaylı bir şekilde incelenmiştir. Çalışmada ikinci olarak döviz kuru etkisinin belirleyicilerine yer verilmiştir. Çalışmada üçüncü olarak döviz kuru riskinden korunma yöntemleri ile döviz kuru etkisi arasındaki ilişki özetlenmiştir. Araştırma bu alandaki temel teorik ve ampirik çalışmaları kapsayacak şekilde yapılmıştır. Ampirik çalışmaları ele alan literatür, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke örneklemleri bakımından incelenmiştir. Çalışmanın finansal risk yönetimi alanında bu konularla ilgilenen araştırmacılara, farklı yöntemlerden elde edilen bulguların karşılaştırılabilmesi bakımından faydalı olabileceği düşünülmektedir. |
| Anahtar Kelimeler: |
Döviz Kuru Riski, Döviz Kuru Etkisi, Döviz Kuru Riskinden Korunma, Finansal Korunma, Operasyonel Korunma |
|
| JEL Sınıflandırması: |
F31, G32 |
|
