| Makale Bilgileri |
| Dergi: |
Business and Economics Research Journal |
| Makalenin Başlığı: |
Altın Fiyatlarındaki Değişimin Markov Rejim Değişim Modelleriyle İncelenmesi |
| Yazar(lar): |
Samet Evci, Nazan Şak, Gökben Adana Karaağaç |
| Cilt: |
7 |
| Sayı: |
4 |
| Yıl: |
2016 |
| Sayfa: |
67-77 |
| ISSN: |
1309-2448 |
| DOI Numarası: |
10.20409/berj.2016422339 |
|
| Öz |
| Bu çalışmanın amacı altın piyasasının kazandıran ve kaybettiren dönemlerinin Markov rejim değişim modelleri ile belirlenmesidir. Bu bağlamda, çalışmada Temmuz 1995-Temmuz 2015 dönemlerine ait BİST ve Londra altın piyasasına ilişkin aylık altın getiri serileri kullanılmıştır. Çalışmadan elde edilen bulgular altın getirilerinin doğrusal model yerine Markov rejim değişim modelleri ile analiz edilmesi gerektiğini ve altın getiri serilerinde rejim kalıcılığının yüksek olduğunu göstermektedir. Bunun yanı sıra çalışma BİST altın getirilerinin Londra Altın getirisinin iki ay gecikmeli değerinden etkilendiğini ortaya koymaktadır. |
| Anahtar Kelimeler: |
Altın Fiyatları, Markov Rejim Değişim Modelleri, Zaman Değişkenli Markov Rejim Değişim Modelleri, Türkiye |
|
| JEL Sınıflandırması: |
C22, G11, O50 |
|
